Centrale Bank van de Republiek San Marino

Centrale Bank van de Republiek San Marino
Banca centrale della Repubblica di San Marino (it)
Nieuw bankhoofdkantoor
Centrale bank van	San Marino
Hoofdkantoor	San Marino
Oprichting	2005
President	Catia Tomasetti
Valuta	Euro EUR (ISO 4217)
Website	www.bcsm.sm

De Centrale Bank van de Republiek San Marino (Italiaans: Banca centrale della Repubblica di San Marino) is de centrale bank van San Marino.

De huidige structuur van de Centrale Bank van de Republiek San Marino is het resultaat van het integratieproces tussen het Istituto di Credito Sammarinese en de Inspectie voor Krediet en Valuta, dat begon met Wet nr. 83 van 27 juni 2003 en in 2005 werd afgerond met Wet nr. 96/2005 (Statuut van de CBSM). Dit integratieproces leidde tot de samenvoeging van de functies die voorheen aan beide instellingen waren toegekend in één entiteit (de CBSM). Vervolgens werden de aan de Centrale Bank toegekende functies met aanvullende wetten uitgebreid conform de algemene wettelijke bepalingen.

In de laatste zes maanden van 2017 vonden er talrijke wisselingen aan de top plaats, nadat in het kader van een complex onderzoek dat in 2014 door de rechterlijke macht werd ingesteld naar de "Mazzini-rekening" geopend bij de Banca Commerciale Sammarinese, een "San Marino Tangentopoli" (met nauwe banden tussen het bedrijfsleven, de bankwereld en de regering, waarbij 8 voormalige staatssecretarissen en 5 voormalige kapiteins-regenten betrokken waren) aan het licht kwam, wat leidde tot een reeks veroordelingen in de eerste graad op 30 juni 2017.^[1] Op 22 september trad de president van de Centrale Bank, Wafik Grais, een Zwitsers/Egyptisch staatsburger met 27 jaar dienstverband bij de Wereldbank, af, slechts een jaar na zijn benoeming.^[2] Reden: "Mijn persoonlijke afwijkende visie op de te volgen weg ter bescherming van het financiële systeem van de Republiek San Marino en de Centrale Bank. De onlangs genomen maatregelen en acties kunnen de verwezenlijking van de vastgestelde doelstellingen in gevaar brengen."^[3] De functie bleef vacant tot mei 2018.

Binnen enkele maanden wisselden ook drie directeuren van eigenaar. In augustus 2017 werd de toenmalige directeur Lorenzo Savorelli ontheven van zijn functie. Op 9 oktober werd Raffaele Capuano benoemd, maar hij trad slechts een maand later, op 11 november 2017, af. Roberto Moretti, advocaat, werd op 4 december 2017 in zijn plaats benoemd.^[4]

Dit was een moeilijke periode vanwege de buitensporige hoeveelheid probleemleningen die volgens het IMF (Internationaal Monetair Fonds) al in 2016 de portefeuilles van de kredietinstellingen in San Marino drukten, met een brutobedrag van € 1,8 miljard, wat neerkomt op 113% van het bbp. Dit was een hoog cijfer voor een kleine staat met iets meer dan 36.000 inwoners en een bbp van € 1,4 miljard in 2016.^[5] In de zomer van 2017 werden de activa en kredieten van Asset Banca (die drie jaar eerder de activa en kredieten van Banca Commerciale Sammarinese had overgenomen) overgedragen aan Cassa di Risparmio della Repubblica di San Marino,^[6] die eveneens in moeilijkheden verkeerde en de eerste Sammarinese bank was die feitelijk staatseigendom werd en goed was voor de helft van het banksysteem van de Republiek.^[7] In dezelfde periode werd de exploitatievergunning van Euro Commercial Bank ingetrokken, die zich in gedwongen administratieve liquidatie bevond. In januari 2018 werd een overeenkomst bereikt om Banca CIS - Credito Industriale Sammarinese te verkopen aan een Saoedische ondernemer,^[8] maar de transactie werd niet afgerond, wat resulteerde in juridische klachten, beschuldigingen en een gerechtelijk onderzoek naar het voormalige topmanagement van de bank.^[9]

Volgens het IMF-rapport van januari 2018 zijn een hervorming van de Centrale Bank en een economische hervorming nodig om de aanwezigheid van de publieke sector in de Cassa di Risparmio te verminderen: eind 2017 daalden de inningen van de banken in San Marino, die tien jaar eerder 14,1 miljard bedroegen, tot 5,8 miljard, met een verhouding tussen slechte schulden en leningen van 20,5%. De regering heeft al besloten de kosten van de centrale bank met 20% te verlagen.^[10]

Op 10 mei 2018 werd de nieuwe president benoemd: Catia Tomasetti, afkomstig uit Rimini, advocaat bij het advocatenkantoor Bonelli-Erede, voormalig president van Acea, het voormalige gemeentebedrijf van Rome.^[11][12] Vier maanden later, in september, ontsloeg de raad van bestuur van de BCSM Roberto Moretti's functie als directeur-generaal "wegens niet-naleving".^[13] en ook hij verliet de toezichthoudende autoriteit.^[13] Giuseppe Ucci, voorheen werkzaam bij Cassa di Risparmio di Cesena, nam de rol van waarnemend adjunct-directeur op zich.^[13]

In januari 2019 werd Banca Cis onder buitengewoon beheer geplaatst^[14] met de bevriezing van de gestorte tegoeden.^[15] In juli 2019 kwam de bank uit het buitengewoon beheer, werd volledig eigendom van de Centrale Bank en veranderde haar naam in Banca Nazionale Sammarinese.^[16]

Enkele maanden eerder, in mei 2019, stelde de Centrale Bank een document op ("Evolutionaire dynamiek van het banksysteem") dat een zorgwekkende situatie aan het licht bracht: tussen 2008 en december 2018 leed het banksysteem nettoverliezen van 861 miljoen euro, bedroeg de verhouding tussen bruto oninbare leningen en totale bruto oninbare leningen 53%, en daalden de totale activa van 11,5 miljard in 2008 tot 4,6 miljard in 2018, een daling van 60%, terwijl het aantal instellingen halveerde van 12 naar 6.^[17] Sinds 2015 boekt de Centrale Bank negatieve economische resultaten; Het tekort bedroeg in 2018 12,2 miljoen euro.^[18]

Op 18 augustus 2020 opende de Europese Centrale Bank een renteloze liquiditeitslijn van maximaal 100 miljoen euro aan de Centrale Bank van San Marino ter ondersteuning van de financiële instellingen in San Marino na de COVID-19-periode.^[19]

Volgens de strategische richtlijnen die in 2019 zijn ontwikkeld om bestaande kritieke problemen te overwinnen, heeft het financiële systeem van San Marino de afgelopen jaren aanzienlijke vooruitgang geboekt. Er zijn belangrijke resultaten behaald met betrekking tot de belangrijkste technische profielen van intermediairs, elementen van geconsolideerde stabiliteit bereikt op het gebied van bankfinanciering, liquiditeit en kapitalisatie, en de winstgevendheid van de exploitanten is tussen 2021 en 2022 hersteld.^[20]

Per 1 juli 2022 heeft Dr. Andrea Vivoli de rol van adjunct-directeur op zich genomen, met verantwoordelijkheden als waarnemend algemeen directeur, terwijl hij vanaf 1 maart 2023 de volledige functies van algemeen directeur op zich nam overeenkomstig het statuut.